It is well known that estimation of the labour supply function is complicated by the non-linearity of the individual s budget constraint.Non-linearity may be caused by a number of factors such as the structure of the tax/benefit scheme or overtime rates. Non-linearities also cause problems in interpreting the policy implications of the estimates.In this study we use a well-structured econometric labour supply model that mimics actual budget constraints as closely as possible to analyse the labour-supply effects of different income tax regimes and systems. In addition to the empirically-specified labour supply model, we construct, for the first time in Finland, a behavioural microsimulation model.Our intent is to contribute to the tax debate in Finland by simulating several suggested changes in the tax system.Our simulation results show that none of the proposed reforms are self-financing.Revenue-neutral move to a proportional tax system does not have major effects on labour supply.The most pronounced behavioural effects are achieved when marginal tax rates are reduced at the lower end of the income tax schedule. Keywords: microsimulation, labour supply, taxation

Johdanto - 9 I Vakautetun tulon lisäverotuksen vaatimus veroteoreettisessa kirjallisuudessa ennen Preussin veroreformia - 23 1 luku. Vakautetun tulon lisäverotuksen vaatimuksen käsittely Englannissa - 25 2 luku. Vakautetun tulon lisäverotuksen vaatimus saksalaisessa veroteoriassa - 35 II Omaisuusvero tuloveron täydentäjänä eri maiden verotuslainsäädännössä 49 3 luku. Tuloveroa täydentävän omaisuusveron käytäntöön otto Saksassa ja lähimaissa - 51 4 luku. Preussin täydennysverolaki (Ergänzungssteuergesetz) - 56 5 luku. Tuloveroa täydentävä omaisuusverotus Saksan valtakunnassa 63 a. Valtakunnan omaisuusverolaki 10 päivältä elokuuta 1925 - 63 b. Omaisuusverolaki lokakuun 16 päivältä 1934 - 68 6 luku. Omaisuusverotus Ruotsissa - 73 a. Omaisuusverotus tuloverotuksen yhteydessä - 73 b. Erillinen omaisuuteen kohdistuva verotus - 84 7 luku. Tuloverotusta täydentävä omaisuusverotus Suomen verotuslainsäädännössä - 86 a. Esivaiheet ja vuoden 1920 laki - 86 b. Vuoden 1924 laki ja siihen tehdyt muutokset - 90 c. Uusi tulo- ja omaisuusverolaki 19 päivältä marraskuuta 1943 - 93 III Omaisuusvero vakautetun tulon lisäverotuksen toteuttajana - 99 8 luku. Omaisuusverotus ja verotuksen maksukyvymuukaisuuden vaatimus - 101 a. Tulevaisuudesta huolehtimisen erilaisuus eri yksilöillä ja omaisuusveron kaavamaisuus - 104 b. Omaisuusvero ja "sekamuotoiset" tulot - 107 c. Omaisuusvero ja omaisuuden tuottavuuden vaihtelut - 110 d. Omaisuusvero ja tuloverotuksen progressiivisuus - 112 e. Omaisuusvero ja suhdannevaihtelut - 123 9 luku. Omaisuusverolakien ja vakautetun tulon lisäverotuksen vaatimuksen välisiä ristiriitaisuuksia - 134 a. Verotettavan omaisuuden määrääminen eräissä omaisuusverolaeissa 134 b. Tuloveroa täydentävän omaisuusveron kohdistaminen juridisiin henkilöihin - 138 c.Omaisuusveroasteikkojen progressiivisuus - 140 IV Omaisuusverotus ja omaisuudettoman luokan yhteiskunnallinen nousu - 145 10 luku. Proletaarisen luokkaliikkeen kehittyminen Euroopan johtavissa maissa 1800-luvulla - 147 11 luku. Sosiaaliset reformit proletaarisen kumousliikkeen hillitsijänä - 152 12 luku. Köyhälistön luokkaliikkeen ja yhteiskunnallisen uudistuspolitiikan heijastuminen Preussin veroreformissa - 156 13 luku. Loppupäätelmiä - 166 Kirjallisuusluettelo - 173

This paper analyses the long-run effects of Estonia s 2000 Income Tax Act with a dynamic general equilibrium model.Specifically, we consider the impact of the shift from an imputation system to one where companies only pay taxes on distributed profits.Balanced growth paths, transitional dynamics and welfare costs are computed. Our results indicate that the 2000 Income Tax Act leads to higher per capita income and investment, but lower welfare.A sensitivity analysis shows the results are rather robust. Keywords: growth, welfare, taxation, tax reform, Estonia JEL Classification: H25, H32, O41, O52

Tuloverojärjestelmiin on tehty muutoksia 1980- ja 1990-luvuilla useissa maissa, myös Suomessa.Keskustelua käydään meillä parhaillaankin veroasteen alentamisesta.Toteutusta vasta ei ole kuitenkaan päästy vielä yksimielisyyteen. Mika Kuismanen tarkastelee artikkelissaan erilaisten verouudistusten mahdollisia vaikutuksia yksilöiden käyttäytymiseen ja työn tarjontaan.