Tutkimukset (Fiva) (2009- )

 

Recent Submissions

  • Finanssivalvonta (2012)
  • Sirén, Tarja (Finanssivalvonta, 2012)
    Finanssivalvonta. Tutkimukset
    Tämä raportti sisältää pitkän ajan kuolevuusennusteen Suomessa vapaaehtoisesti henkivakuutetuille vakuutuslajeittain. Ennuste on tehty kahdessa vaiheessa. Ensiksi tehtiin pitkän ajan kuolevuusennuste Lee-Miller-menetelmällä Suomen väestölle sukupuolittain. Toiseksi estimoitiin korjauskertoimet vakuutuslajeittain Poisson-regressiolla. Näiden tulosten perusteella muodostettiin henkivakuutuksen vakuutuslajikohtainen pitkän ajan kuolevuusennuste sekä arvioitiin ennusteen luottamusvälit. Avainsanat - Nyckelord - Key words Vapaaehtoinen henkivakuutus, kuolevuusennuste, Lee-Miller, Poisson-regressio
  • Finanssivalvonta; Finansinspektionen; Financial Supervisory Authority (2012)
    Finanssivalvonta. Analyysiraportti
  • Finanssivalvonta; Finansinspektionen; Financial Supervisory Authority (2011)
    Finanssivalvonta. Analyysiraportti
  • Ronkainen, Vesa; Alho, Juha (Finanssivalvonta, 2009)
    Finanssivalvonta. Tutkimukset 1/2009
    In this paper we develop a model for equity returns that is aimed at long-term forecasting and risk management applications. We first analyse the yearly S&P 500 total return index data and review some common models for equity returns. Subsequently we develop a Gamma Jump Random Walk model for equity returns and estimate it through the Maximum Likelihood and Markov Chain Monte-Carlo methods. In the final section we present simulations of the model. Avainsanat/Nyckelord/Keywords: Equity return shocks, jump random walk, risk management