Bank ownership structure, SME lending and local credit markets

Show full item record

Title: Bank ownership structure, SME lending and local credit markets
Parallel title: Pankkien omistusrakenteen merkitys pienen ja keskisuuren yritystoiminnan lainoituksen ja paikallisten luottomarkkinoiden kannalta
ISBN: 978-952-6699-96-7
Author: Hasan, Iftekhar ; Jackowicz, Krzysztof ; Kowalewski, Oskar ; Kozlowski, Lukasz
Organization: Bank of Finland
Series: Bank of Finland Research Discussion Papers
ISSN: 1456-6184
Series year: 2014
Series number: 22/2014
Year of publication: 2014
Publication date: 22.9.2014
Published in: Published as "Do local banking market structures matter for SME financing and performance? New evidence from an emerging economy" in Journal of Banking and Finance, 79, June 2017: 142-158
Pages: 57
Subject (yso): pienyritykset; osuuspankit; ulkomaalaisomistus
Keywords: pienyritystoiminnan lainoitus; ulkomaalaisten omistamat pankit; siirtymävaiheen jälkeiset taloudet; pkt; mallit; pankkitoiminta; luotonanto; yritykset; ulkomaiset pankit; luotot; rahoitus
JEL: G21; G28
Abstract: In this paper, by employing a novel approach, we study the relationship between bank type and small-business lending in a post-transition country. Using a unique dataset on bank branches and firm-level data, we find that local cooperative banks lend more to small businesses than do large domestic banks and foreign-owned banks, even when controlling for the financial situation of the cooperative banks. Additionally, our results suggest that cooperative banks provide loans to small businesses at lower costs than foreign-owned banks or large domestic banks. Finally, we show that small and medium-sized firms perform better in counties with a large number of cooperative banks than in counties dominated by foreign-owned banks or large domestic banks. Our results are important from a policy perspective, as they show that foreign bank entry and industry consolidation may raise valid concerns for small firms in developing countries. Keywords: small-business lending, cooperative banks, foreign banks, post-transition countriesTässä työssä sovelletaan uutta lähestymistapaa analysoitaessa pankin ja pienyritystoiminnan lainoituksen välistä riippuvuutta siirtymävaiheen jälkeisissä talouksissa. Empiirinen näyttö perustuu ainutlaatuiseen pankkien haarakonttoreista ja yritystason havainnoista koostuvaan aineistoon ja antaa tukea hypoteesille, että paikallisosuuspankit lainoittavat pienyritystoimintaa enemmän kuin suuret kotimaiset pankit ja ulkomaisessa omistuksessa olevat pankit. Osuuspankkien taloudellisen tilanteen kontrollointi ei muuta tätä estimointitulosta. Osuuspankit myöntävät lainaa pienyritystoiminnalle myös matalammalla korolla kuin ulkomaalaisten omistamat pankit ja suuret kotimaiset pankit. Tulosten mukaan pienet ja keskisuuret yritykset lisäksi menestyvät paremmin maissa, joissa on paljon osuuspankkeja, kuin maissa, joiden pankkisektoria hallitsevat ulkomaalaisomisteiset pankit tai suuret kotimaiset pankit. Nämä tutkimustulokset ovat tärkeitä pankkitoimialalla noudatettavan politiikan kannalta, koska ulkomaisten pankkien tulo toimialalle ja pankkitoimialan keskittyminen voivat antaa pätevän syyn kehittyvien talouksien pienyrityksille olla huolissaan.
Rights: https://helda.helsinki.fi/bof/copyright


Files in this item

Total number of downloads: Loading...

Files Size Format View
BoF_DP_1422.pdf 2.887Mb PDF View/Open

This item appears in the following Collection(s)

Show full item record