Determinants of bank closures : Do changes of CAMEL variables matter?

Näytä kaikki kuvailutiedot

Nimeke: Determinants of bank closures : Do changes of CAMEL variables matter?
ISBN: 978-952-323-195-5
Tekijä: Mäkinen, Mikko ; Solanko, Laura
Julkaisija: Bank of Finland
Osasto / Yksikkö: Institute for Economies in Transition (BOFIT)
Sarjan nimi: BOFIT Discussion Papers
ISSN: 1456-5889
Sarjan vuosi: 2017
Sarjan numero: 16/2017
Julkaisuvuosi: 2017
Ilmestymispäivämäärä: 30.10.2017
Sivut: 27
Asiasanat (yso): taseet; indikaattorit; riskit; konkurssi
Hakusanat: Bofit-kokoelma; Venäjä; pankkitoiminta; likviditeetti
JEL: G01; G21; G32; G34
Muut hakusanat: bank closure; bank failure; Russia; CAMEL indicators
Tiivistelmä: This study examines whether changes in CAMEL variables matter in explaining bank closure. Using a unique set of monthly bank-specific balance sheet data from Russia, we estimate determinants of bank license withdrawals during 2013m7-2017m7. We make two key findings. First, changes in CAMEL indicators are always significantly correlated with probability of bank closure, and the magnitude of parameter estimates decreases with the lag length. Second, while the one-month lagged levels of capital, earnings, and liquidity are significantly associated with the probability of bank closure in the subsequent month, the level of liquidity is the only significant indicator for longer lags. Our key contribution that changes in CAMEL variables matter more than levels is robust to various robustness checks.
Tekijänoikeustiedot: https://helda.helsinki.fi/bof/copyright


Tiedostot

Latausmäärä yhteensä: Ladataan...

Tiedosto(t) Koko Formaatti Näytä
dp1617.pdf 509.1KB PDF Avaa tiedosto

Viite kuuluu kokoelmiin:

Näytä kaikki kuvailutiedot