Challenges in developing internal models for Solvency II

Show simple item record

dc.contributor Vakuutusvalvontavirasto
dc.contributor Försäkringsinspektionen
dc.contributor Insurance Supervisory Authority
dc.contributor.author Ronkainen, Vesa
dc.contributor.author Koskinen, Lasse
dc.contributor.author Koskela, Laura
dc.date.accessioned 2018-04-11T10:45:06Z
dc.date.available 2018-04-11T10:45:06Z
dc.date.issued 2008
dc.identifier.uri https://helda.helsinki.fi/bof/handle/123456789/15383
dc.description.abstract In the EU the supervision of the insurance industry is expected to step into the new Solvency II framework within some years. The new framework will mean a fundamental update for both valuation and solvency requirements. Instead of just offering a standard formula for calculating the solvency capital requirement, in Solvency II insurance companies will be encouraged to develop internal models that are expected to be able to assess numerous effects which would not be easily quantified using the “one fits all” standard approach. However, to develop an internal model that will satisfy the approval criteria is a major project, during which the model builders and implementers will be faced with serious challenges.
dc.description.abstract Vakuutusyhtiöiden vakavaraisuuden arvioinnissa tulevassa Solvenssi II sääntelykehikossa sallitaan yhtiöiden sisäisten (omien) mallien käyttö. Tässä artikkelissa käsitellään mallien kehittämisen haasteita tilastotieteen ja mallivirheen näkökulmasta. Mallejaan kehittävien vakuutusyhtiöiden kannattaa ottaa suunnittelussaan huomioon artikkelissa esitetyt näkökohdat. Artikkeli on ilmestynyt vakuutusalan ammatillisessa lehdessä "Nordisk Försäkringstidskriftetet”.
dc.format.extent 6
dc.language.iso ENG
dc.rights https://helda.helsinki.fi/bof/copyright
dc.subject sisäiset mallit
dc.subject Solvenssi II
dc.subject.other Internal models
dc.subject.other Model risk
dc.subject.other SCR
dc.subject.other Solvency II
dc.subject.other Statistical modelling
dc.title Challenges in developing internal models for Solvency II
dc.type Paper
dc.identifier.urn URN:NBN:fi:bof-201804111438
dc.date.publication 15.8.2008
dc.subject.yso vakuutuslaitokset
dc.subject.yso vakavaraisuus
dc.subject.yso tilastolliset mallit

Files in this item

Total number of downloads: Loading...

Files Size Format View
Vakuutussektori ... ngesInDevelopingIntern.pdf 71.45Kb PDF View/Open

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record