Bank instability: Interbank linkages and the role of disclosure

Näytä kaikki kuvailutiedot

Nimeke: Bank instability: Interbank linkages and the role of disclosure
Tekijä: König-Kersting, Christian ; Trautmann, Stefan T. ; Vlahu, Razvan
Julkaisija: Bank of Finland
Sarjan nimi: Bank of Finland Research Discussion Papers
Sarjan numero: 14/2020
Julkaisuvuosi: 2020
Ilmestymispäivämäärä: 14.7.2020
Sivumäärä: 48
Asiasanat (yso): pankit; vakaus; informaatio
JEL: D81; G21; G28
Muut hakusanat: disclosure; banks; interbank linkages; coordination; beliefs
Tiivistelmä: We study the impact of disclosure about bank fundamentals on depositors’ behavior in the presence (and absence) of economic linkages between financial institutions. Using a controlled laboratory environment, we identify under which conditions disclosure is conducive to bank stability. We find that bank deposits are sensitive to perceived bank performance. While banks with strong fundamentals benefit from more precise disclosure, an opposing effect is present for solvent banks with weaker fundamentals. Depositors take information about economic linkages into account and correctly identify when disclosure about one institution conveys meaningful information for others. Our findings highlight both the costs and benefits of bank transparency and suggest that disclosure is not always stability enhancing.
Tekijänoikeustiedot: https://helda.helsinki.fi/bof/copyright


Tiedostot

Latausmäärä yhteensä: Ladataan...

Tiedosto(t) Koko Formaatti Näytä
BoF_DP_2014.pdf 1.155MB PDF Avaa tiedosto

Viite kuuluu kokoelmiin:

Näytä kaikki kuvailutiedot