Forecasting the macroeconomy with current financial market information : Europe and the United States

Näytä kaikki kuvailutiedot

Nimeke: Forecasting the macroeconomy with current financial market information : Europe and the United States
Tekijä: Junttila, Juha
Julkaisija: Suomen Pankki
Sarjan nimi: Bank of Finland. Discussion papers
Sarjan numero: 2/2002
Julkaisuvuosi: 2002
Ilmestymispäivämäärä: 18.2.2002
Sivumäärä: 70 s.
Hakusanat: ennusteet; makrotaloustiede; USA; Saksa; rahoitusmarkkinat; euroalue; Italia; Ranska; informaatio; inflaatio; mallit; tuotanto; kansantaloustiede; VAR
Tiivistelmä: Using recently developed modelling methodology of Economic Tracking Portfolios (ETP), we find that it is possible to forecast future values of inflation and changes in industrial production in the United States and at least three core euro countries - Italy, France and Germany - utilising only current and past financial market information.The longer the forecasting horizon, the better the forecasts based solely on financial market information compared to results from other methods.Of the analysed countries, the overall forecasting performance of the tracking portfolios is the best for the United States, and the method employed here clearly outperforms the forecasting performance of a more traditional VAR approach. Key words: financial markets, forecasting, macroeconomy, euro area, USA
Tekijänoikeustiedot: https://helda.helsinki.fi/bof/copyright


Tiedostot

Latausmäärä yhteensä: Ladataan...

Tiedosto(t) Koko Formaatti Näytä
102907.pdf 1.614MB PDF Avaa tiedosto

Viite kuuluu kokoelmiin:

Näytä kaikki kuvailutiedot