On Heavy-tailed Risks with Applications to Insurance and Finance

Näytä tavanomaiset kuvailutiedot

dc.contributor Helsingin yliopisto, matemaattis-luonnontieteellinen tiedekunta, matematiikan ja tilastotieteen laitos fi
dc.contributor Helsingfors universitet, matematisk-naturvetenskapliga fakulteten, institutionen för matematik och statistik sv
dc.contributor University of Helsinki, Faculty of Science, Department of Mathematics and Statistics en
dc.contributor.author Lehtomaa, Jaakko fi
dc.date.accessioned 2016-01-26T15:43:55Z
dc.date.available 2016-02-10 fi
dc.date.available 2016-01-26T15:43:55Z
dc.date.issued 2016-02-20 fi
dc.identifier.uri URN:ISBN:978-951-51-1927-8 fi
dc.identifier.uri http://hdl.handle.net/10138/159777
dc.description.abstract This book is about heavy-tailed random variables and the phenomena they induce to mathematical models. It has become clear that the classical models employing light-tailed variables have an inherent tendency to underestimate the magnitude of extremal events. Recent developments in the financial world (financial crises) suggest that such shortcomings are not merely theoretical curiosities, but game-changing phenomena that can solely determine the fate of an agent. To overcome the obstacles set by the classical lines of thought an agent must consider ways to improve the way risk is modelled and assessed. The book proposes two ways to do this. Firstly, the existing models are reconfigured to include the effects of different types of risks. Secondly, heavy-tailed effects such as the principle of a single big jump are made more transparent by a detailed investigation. The mathematical theory of this book is based on the theory of random walks and their generalisations. Special attention is paid to randomly weighted random walks and randomly stopped random walks that are commonly encountered in the field of insurance mathematics. en
dc.description.abstract Nykyaikaiset taloudelliset toimijat ovat mukana liiketoimissa, joista syntyvät tappiot voivat ylittää moninkertaisesti käytettävissä olevat varat. Tämä altistaa pankit ja vakuutuslaitokset suurille riskeille. Matemaattisessa mielessä äärimmäisiä riskejä voidaan mallintaa käyttämällä satunnaismuuttujia, joiden häntäfunktiot vähenevät hitaasti. Hitaasti vähenevät häntäfunktiot mahdollistavat suuret realisaatiot suhteellisen suurella todennäköisyydellä. Satunnaismuuttujia, joiden häntäfunktio vähenee riittävän hitaasti, kutsutaan paksuhäntäisiksi. Väitöskirja käsittelee sitä, millaisia vaikutuksia paksuhäntäisillä satunnaismuuttujilla on matemaattisissa malleissa ja millaisia ilmiöitä paksuhäntäiset satunnaismuuttujat tuottavat. Vaikutuksia tutkitaan erilaisissa diskreeteissä malleissa, jotka perustuvat satunnaiskulkuun tai sen yleistyksiin. Erityistä huomiota kiinnitetään vakuutusmatematiikassa esiintyviin satunnaisiin diskonttausmalleihin ja satunnaisesti pysäytettyihin summiin. Lisäksi paksuhäntäisille malleille tyypillinen yhden suuren hypyn periaate eristetään yksinkertaisimpaan mahdolliseen viitekehykseen. fi
dc.format.mimetype application/pdf fi
dc.language.iso en fi
dc.publisher Helsingin yliopisto fi
dc.publisher Helsingfors universitet sv
dc.publisher University of Helsinki en
dc.relation.isformatof URN:ISBN:978-951-51-1926-1 fi
dc.relation.isformatof Unigrafia: 2016 fi
dc.rights Julkaisu on tekijänoikeussäännösten alainen. Teosta voi lukea ja tulostaa henkilökohtaista käyttöä varten. Käyttö kaupallisiin tarkoituksiin on kielletty. fi
dc.rights This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited. en
dc.rights Publikationen är skyddad av upphovsrätten. Den får läsas och skrivas ut för personligt bruk. Användning i kommersiellt syfte är förbjuden. sv
dc.subject soveltava matematiikka fi
dc.title On Heavy-tailed Risks with Applications to Insurance and Finance en
dc.type.ontasot Väitöskirja (artikkeli) fi
dc.type.ontasot Doctoral dissertation (article-based) en
dc.type.ontasot Doktorsavhandling (sammanläggning) sv
dc.ths Nyrhinen, Harri fi
dc.ths Nummelin, Esa fi
dc.opn Asmussen, Søren fi
dc.type.dcmitype Text fi

Tiedostot

Latausmäärä yhteensä: Ladataan...

Tiedosto(t) Koko Formaatti Näytä
OnHeavyt.pdf 327.6KB PDF Avaa tiedosto

Viite kuuluu kokoelmiin:

Näytä tavanomaiset kuvailutiedot