Inflaation ennustaminen kapasiteetin käyttöasteen avulla

Näytä kaikki kuvailutiedot



Pysyväisosoite

http://urn.fi/URN:NBN:fi:hulib-201703273669
Julkaisun nimi: Inflaation ennustaminen kapasiteetin käyttöasteen avulla
Tekijä: Niskanen, Juhana
Muu tekijä: Helsingin yliopisto, Valtiotieteellinen tiedekunta, Politiikan ja talouden tutkimuksen laitos
Julkaisija: Helsingfors universitet
Päiväys: 2016
Kieli: fin
URI: http://urn.fi/URN:NBN:fi:hulib-201703273669
http://hdl.handle.net/10138/169858
Opinnäytteen taso: pro gradu -tutkielmat
Oppiaine: Economics
Taloustiede
Ekonomi
Tiivistelmä: Kapasiteetin käyttöasteella tarkoitetaan todellista tuotannon tasoa suhteessa potentiaaliseen tuotannon tasoon. Potentiaalinen tuotos on korkein tuotannon taso joka voidaan realistisesti tavoittaa, kun otetaan huomioon tuotantoprosessia koskevat rajoitteet. Tasapaino kapasiteetin käyttöaste NAIRCU:lla tarkoitetaan kapasiteetin käyttöastetta joka pitää inflaation vakaana. Useat tutkimukset ovat osoittaneet, että toisin kun luonnollinen työttömyyaste, NAIRCU on pysynyt suhteellisen vakaana tutkituissa maissa. Tämän ansiosta kapasiteetin käyttöaste voisi toimia työttömyysastetta paremmin selittävänä muuttujana inflaatiota ennustettaessa. Tässä tutkielmassa tarkasteltiin kapasiteetin käyttöasteen käyttökelpoisuutta kokonaiskysynnän tasoa mittaavana muuttujana. Phillipsin käyrään perustuvassa inflation ennustemallissa. Inflaation vuosimuutosta ennustettaessa ennustemallina käytettiin Phillipsin käyrään perustuvaa autoregressiivistä jakautuneiden viiveiden mallia (ADL-malli), jossa selittävänä muuttujana on inflaation muutoksen viiveet, sekä kapasiteetin käyttöaste ja sen viiveet. Vertailumalleina käytettiin ADL-mallia, jossa selittävänä muuttujana käytettiin työttömyysasteen muutosta, puhdasta autoregressiivistä mallia, sekä naiivia mallia. ADL-mallit sekä AR-malli sovitettiin pienimmän neliösumman menetelmällä rekursiivisesti. Ennustamisessa käytettiin suoran ennustamisen metodia. Mallien ennustetarkkuutta vertailtiin niin sanottujen MRSE-lukujen avulla. Kun tuloksia katsotaan koko ennusteperiodilta, kapasiteetin käyttöasteen käyttäminen selittävänä muuttujana ei tuottanut parannusta ennustetarkkuuteen suhteessa puhtaaseen autoregressiiviseen malliin. Kun mallien ennustetarkkuuta taraksteltiin niin, että ennusteperiodi jaettiin kahteen likimain yhtä pitkään periodiin, huomattiin, että kapasiteetin käyttöasteen käyttäminen selittävänä muuttujana tuotti ensimmäisellä periodilla kaikista malleista tarkimmat ennusteet inflaation muutokselle. Toisella periodilla kaikkien mallien ennustetarkkuus heikkeni, mutta eniten heikkeni juuri kapasiteetin käyttöastetta selittävänä muuttujana käyttävän mallin ennustetarkkuus. Tutkimus tulokset antavat viitteitä rakennemuutoksessa inflaatioprosessissa. Mahdollista rakennemuutosta testattiin sekä formaalisti, että tutkimalla mallin parametrien käyttäytymistä ajassa rullaavan regression avulla. Formaalin testin perusteella inflaatioprosessissa tapahtui rakenne muutos ajankohtana 2008/Q4. Parametrien rullaavat estimaatit viittaavat siihen, että kapasiteetin käyttöasteen ja inflaation välinen yhteys katoaa ennusteperiodin lopussa. Myös niin sanotussa inflaation persistenssissä on tapahtunut muutoksia ennuste periodilla.


Tiedostot

Tiedosto(t) Koko Formaatti Näytä

Tähän julkaisuun ei ole liitetty tiedostoja

Viite kuuluu kokoelmiin:

Näytä kaikki kuvailutiedot