Does Noncausality Help in Forecasting Economic Time Series?
Pysyväisosoite
Lähdeviite
Lanne , M , Nyberg , H & Saarinen , E 2012 , ' Does Noncausality Help in Forecasting Economic Time Series? ' , Economics Bulletin , vol. 32 , no. 4 , pp. 2849-2859 .
| Julkaisun nimi: | Does Noncausality Help in Forecasting Economic Time Series? |
| Tekijä: | Lanne, Markku; Nyberg, Henri; Saarinen, Erkka |
| Tekijän organisaatio: | Department of Political and Economic Studies (2010-2017) Economics Helsinki Center of Economic Research (HECER) 2010-2012 Financial and Macroeconometrics |
| Päiväys: | 2012-10 |
| Kieli: | eng |
| Sivumäärä: | 11 |
| Kuuluu julkaisusarjaan: | Economics Bulletin |
| ISSN: | 1545-2921 |
| URI: | http://hdl.handle.net/10138/229523 |
| Tiivistelmä: | In this paper, we compare the forecasting performance of univariate noncausal and conventional causal autoregressive models for a comprehensive data set consisting of 170 monthly U.S. macroeconomic and financial time series. The noncausal models consistently outperform the causal models. For a collection of quarterly time series, the improvement in forecast accuracy due to allowing for noncausality is found even greater. |
| Avainsanat: | 511 Economics |
| Vertaisarvioitu: | Kyllä |
| Pääsyrajoitteet: | openAccess |
| Rinnakkaistallennettu versio: | publishedVersion |
Tiedostot
Latausmäärä yhteensä: Ladataan...
| Tiedosto(t) | Koko | Formaatti | Näytä |
|---|---|---|---|
| EB2012.pdf | 152.8KB | Avaa tiedosto |