Data-driven structural BVAR analysis of unconventional monetary policy

Näytä kaikki kuvailutiedot



Pysyväisosoite

http://hdl.handle.net/10138/327008

Lähdeviite

Puonti , P 2019 , ' Data-driven structural BVAR analysis of unconventional monetary policy ' , Journal of Macroeconomics , vol. 61 , 103131 . https://doi.org/10.1016/j.jmacro.2019.103131

Julkaisun nimi: Data-driven structural BVAR analysis of unconventional monetary policy
Tekijä: Puonti, Paivi
Tekijän organisaatio: Economics
Financial and Macroeconometrics
Päiväys: 2019-09
Kieli: eng
Sivumäärä: 14
Kuuluu julkaisusarjaan: Journal of Macroeconomics
ISSN: 0164-0704
DOI-tunniste: https://doi.org/10.1016/j.jmacro.2019.103131
URI: http://hdl.handle.net/10138/327008
Tiivistelmä: We apply a novel Bayesian structural vector autoregressive method to analyze the macroeconomic effects of unconventional monetary policy in Japan, the US and the euro area. The method exploits statistical properties of the data to uniquely identify the model without restrictions, and thus enables formal assessment of the plausibility of given sign restrictions. Unlike previous research, the data-based analysis reveals differences in the output and price effects of the Bank of Japan's, Federal Reserve's and European Central Bank's balance sheet operations.
Avainsanat: 511 Economics
Unconventional monetary policy
Bayesian structural vector autoregression
Identification
VECTOR AUTOREGRESSIONS
SIGN RESTRICTIONS
IDENTIFICATION
INFERENCE
MODELS
Vertaisarvioitu: Kyllä
Tekijänoikeustiedot: cc_by
Pääsyrajoitteet: openAccess
Rinnakkaistallennettu versio: publishedVersion


Tiedostot

Latausmäärä yhteensä: Ladataan...

Tiedosto(t) Koko Formaatti Näytä
1_s2.0_S016407041830346X_main.pdf 1.260MB PDF Avaa tiedosto

Viite kuuluu kokoelmiin:

Näytä kaikki kuvailutiedot