Nowcasting the Finnish economy with a large Bayesian vector autoregressive model

Näytä kaikki kuvailutiedot

Nimeke: Nowcasting the Finnish economy with a large Bayesian vector autoregressive model
Tekijä: Itkonen, Juha ; Juvonen, Petteri
Julkaisija: Bank of Finland
Suomen Pankki
Sarjan nimi: BoF Economics Review
Sarjan vuosi: 2017
Sarjan numero: 6/2017
Julkaisuvuosi: 2017
Ilmestymispäivämäärä: 18.12.2017
Sivut: 22
Asiasanat (yso): taloudelliset mallit; taloudelliset ennusteet; bruttokansantuote
Hakusanat: ennusteet; mallit; BVAR; Suomi; bkt
JEL: C52; C53; E32; E37
Tiivistelmä: Timely and accurate assessment of current macroeconomic activity is crucial for policymakers and other economic agents. Nowcasting aims to forecast the current economic situation ahead of official data releases. We develop and apply a large Bayesian vector autoregressive (BVAR) model to nowcast quarterly GDP growth rate of the Finnish economy. We study the BVAR model’s out-of-sample performance at different forecasting horizons, and compare to various bridge models and a dynamic factor model.
Tekijänoikeustiedot: https://helda.helsinki.fi/bof/copyright


Tiedostot

Latausmäärä yhteensä: Ladataan...

Tiedosto(t) Koko Formaatti Näytä
BoFER_6_2017.pdf 888.4KB PDF Avaa tiedosto

Viite kuuluu kokoelmiin:

Näytä kaikki kuvailutiedot