A Conditional Markov Model for Pricing Contingent Convertibles

Näytä kaikki kuvailutiedot

Permalink

http://urn.fi/URN:NBN:fi:hulib-201801101008
Julkaisun nimi: A Conditional Markov Model for Pricing Contingent Convertibles
Tekijä: Puranen, Ilari
Muu tekijä: Helsingin yliopisto, Matemaattis-luonnontieteellinen tiedekunta, Matematiikan ja tilastotieteen laitos
Opinnäytteen taso: pro gradu -tutkielmat
Tiivistelmä: We introduce a new model for contingent convertibles. The write-down, or equity conversion, and default of the contingent convertible are modeled as states of conditional Markov process. Valuation formulae for di erent nancial contracts, like CDS and di erent types of contingent convertibles, are derived. The Model can be thought of as an extension to reduced form models with an additional state. For practical applications, this model could be used for new type of contingent convertible derivatives in a similar fashion than reduced form models are used for credit derivatives.
URI: URN:NBN:fi:hulib-201801101008
http://hdl.handle.net/10138/230946
Päiväys: 2018
Oppiaine: Mathematics
Matematiikka
Matematik


Tiedostot

Latausmäärä yhteensä: Ladataan...

Tiedosto(t) Koko Formaatti Näytä
A Conditional M ... ontingent Convertibles.pdf 359.3KB PDF Avaa tiedosto

Viite kuuluu kokoelmiin:

Näytä kaikki kuvailutiedot